降了降了！有关LPR（贷款市场报价利率）将下调的猜想终于落地。1月20日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布，最新LPR报价为1年期3.7%，5年期以上为4.6%。两者分别较上个月报价下调10个基点、5个基点。其中，5年期LPR此前连续20个月维持不变。对于企业来说，融资成本将进一步下降。而对广大房贷族而言，5年期LPR下调意味着月供款将有望减少，那么会减少多少？何时开始减呢？

海峡导报财经全媒体记者 钟榕华

5年期LPR降5个基点

前几日，1年期中期借贷便利和7天期公开市场操作利率均下降10个基点之后，市场就普遍猜测，LPR（贷款市场报价利率）会及时充分反映市场利率变化，也将降低。

上个月1年期LPR刚刚下降了5个基点，从3.85%降到了3.8%；5年期以上LPR则从2020年4月起就没有动过，一直保持在4.65%。

此番LPR下调最受关注的，莫过于5年期以上LPR下调。此次5年期以上品种下调5个基点，而非市场此前预期的10个基点。尽管如此，5年期LPR下调仍将惠及众多企业或个人，因为，个人按揭贷款、企业中长期贷款等大多数都是使用5年期LPR作为贷款利率的定价基准。

接下来，LPR还会再下调吗？有市场分析认为，从历史规律看，一旦货币政策转向宽松周期，会有多次降准降息。中信证券联席首席经济学家、研究所副所长明明称，2008年以来的每一轮货币宽松周期中至少有2次降息，而降息周期启动后降息时间间隔在1~3个月。未来半年仍然存在降息窗口和必要性，预计后续还有1~2次降息的可能，时点在可能3月或6月。除此之外，降准、结构性货币政策工具也有望继续推出。

未必能马上享受实惠

对房贷族来说，LPR下调，将降低利息支出，减少月供款。具体会减少多少呢？不妨做个理论计算。

以100万元30年的房贷为例，假设采用等额本息还款法。之前的年利率是4.65%，每月月供款5156.37元，累计支付利息856292.51元；若年利率4.6%，每月月供款5126.44元，累计支付利息845519.73元。也就是说，月供款可以减少近30元，累计支付利息可省1万多元。

不过，对老房贷来说，未必能马上享受到实惠。

当下，很多房贷利率都是以LPR为基准上下浮动点数。按照相关规定，借款人和贷款银行可协商选择利率重定价(通常周期最短为1年)，每次利率重定价时，定价基准调整为最近一个月相应期限的LPR。而很多“老房贷”当初修订的协议是若LPR变动，房贷利率次年1月1日相应调整。也就是说，很多“老房贷”要到2023年才可能享到实惠，但好处是，万一今年年内多次下调5年期LPR，那到明年初，就可以一次性“打包”享受到年内多次降息的实惠。